Los préstamos respaldados por Bitcoin se están convirtiendo cada vez más en una opción mayoritaria. En Firefish, estamos viendo una adopción creciente, reflejada en el aumento del Bitcoin colateralizado y de nuestra base de usuarios. Estos préstamos revolucionan la forma en que los poseedores de criptomonedas acceden a la liquidez y los inversores obtienen rentabilidad. Al utilizar Bitcoin como garantía, los prestatarios pueden liberar fondos sin vender sus activos, mientras que los prestamistas se benefician de oportunidades seguras y de alto rendimiento.

Esta guía exhaustiva responde a las 10 preguntas más comunes sobre los préstamos en Bitcoin. Comencemos.

1. ¿Qué son los préstamos en Bitcoin o los préstamos respaldados por Bitcoin?

Los préstamos respaldados por Bitcoin permiten a los usuarios pedir prestado dinero fiduciario (por ejemplo, EUR, USD) o criptomonedas estables (por ejemplo, USDC, USDT) aportando Bitcoin como garantía.

A diferencia de los préstamos tradicionales, en la mayoría de los casos, estos no requieren verificaciones de crédito. El préstamo está asegurado por Bitcoin como colateral. En plataformas no custodiales como Firefish, los prestatarios conservan la propiedad de su Bitcoin, que se mantiene en un depósito en garantía (escrow), y pueden reclamarlo tras el reembolso del préstamo.

Los prestamistas obtienen intereses de hasta el 15% anual, con un riesgo mínimo gracias a la sobrecolateralización.

Los préstamos en Bitcoin reducen la brecha con las finanzas tradicionales, ofreciendo un acceso fácil a la liquidez sin obligar a vender Bitcoin, lo que podría desencadenar impuestos sobre las ganancias de patrimonio.

2. ¿Por qué usar Bitcoin como garantía?

Las propiedades de Bitcoin lo hacen ideal como colateral:

• Liquidez: Se negocia las 24 horas del día, los 7 días de la semana en los mercados mundiales, lo que garantiza una rápida liquidación en caso de ser necesario.

• Seguridad: La naturaleza digital de Bitcoin requiere una seguridad de primer nivel. Las carteras multisig (multifirma), que requieren múltiples claves privadas para autorizar transacciones, hacen que Bitcoin sea intocable cuando se utiliza como garantía.

• Naturaleza digital: Permite transacciones rápidas y sin fronteras, sin necesidad de activos físicos.

• Escasez programada: El límite de suministro de 21 millones de Bitcoin es inmutable, lo que garantiza una escasez que no puede igualar el oro (donde son posibles nuevos yacimientos) ni el dinero fiduciario (que se imprime sin fin).

Consulte nuestro libro "Bitcoin: El Colateral Definitivo” para obtener más información al respecto.

3. ¿Cuáles son los beneficios de los préstamos respaldados por Bitcoin?

Los préstamos en Bitcoin ofrecen ventajas únicas:

• Para los prestatarios:

  • Acceder a la liquidez sin vender Bitcoin, evitando impuestos sobre las ganancias de capital.

  • Mantener la exposición a la revalorización del precio de Bitcoin.

  • Sin comprobaciones de solvencia ni dependencia de puntuaciones crediticias o del historial de crédito pasado.

• Para los prestamistas:

  • Obtener tipos de interés fijos.

  • Bajo riesgo gracias a la sobrecolateralización.

  • Diversificar las carteras con activos respaldados por Bitcoin.

• Para ambos:

  • Las plataformas no custodiales como Firefish.io eliminan el riesgo de contraparte.

  • El préstamo directo entre pares (peer-to-peer) reduce las comisiones y los intermediarios.

  • Plazos flexibles.

4. ¿Cuáles son los riesgos de los préstamos en Bitcoin?

Aunque son seguros, los préstamos de Bitcoin conllevan riesgos:

• Liquidación: Si el precio de Bitcoin baja significativamente, el colateral puede venderse para cubrir el préstamo.

• Volatilidad del mercado: Las fluctuaciones de precio de Bitcoin pueden aumentar el LTV, provocando llamadas de margen (margin calls).

• Riesgo de la plataforma: Las plataformas custodiales pueden hacer un uso indebido de las garantías, incluida la rehipoteca. Firefish mitiga esto con un depósito en garantía multifirma y no custodial.

Firefish ha optado por un LTV conservador del 50% para garantizar una doble colateralización. Asimismo, una función de recuperación ante un posible colapso del sistema (